Национальный банк Украины вынужден ограничить темпы потребительского кредитования и укрепить курс гривны по отношению к доллару. Эти меры должны привести к снижению инфляции.

Нацбанк ужесточит требования по выдаче кредитов
Вслед за ипотечными кредитами Нацбанк решил взяться и за потребительское кредитование. В частности, НБУ может пойти на увеличение требований к банкам по формированию денежных резервов под потребительские кредиты, которые выдаются без первичного взноса. «Это ограничение потребкредитования сегодня витает в воздухе. Выдача кредитов без первичного взноса будет иметь намного более жесткие требования по резервированию», — заявил глава наблюдательного совета Нацбанка Петр Порошенко.

По его мнению, значительный рост потребительского кредитования в стране в основном формировался за счет внешних заимствований украинских банков. А это может негативно сказаться на экономике страны, на которую влияет международный кредитный кризис. При этом по его оценке, наиболее остро проблема рефинансирования ранее привлеченных внешних кредитов встанет перед нашими банками в 2009 году.

Если НБУ введет повышенные требования к коммерческим банкам по потребкредитованию, в стране значительно сократится выдача кредитов без первого взноса. И тогда наступит та же ситуация, что и на рынке ипотеки. По данным компании «Простобанк Консалтинг», только 18 из 50 крупнейших украинских банков предлагают покупку новых квартир без первого взноса.

Можно предположить, что для простого украинца такая инициатива Нацбанка, прежде всего, скажется на требованиях коммерческих банков к подтверждению официального дохода заемщика. Возможно, финансовые учреждения вообще откажутся работать с клиентами с «серой» зарплатой.

Инфляция не дает покоя

По мнению экспертов, замедление роста кредитования следует рассматривать и как очередную попытку Нацбанка побороть инфляцию.

«Мы прогнозируем, что основные меры будут направлены на минимизацию влияния фискальной политики на инфляцию. Хотя они позитивно повлияют на замедление роста цен только в среднесрочном периоде», — отметил аналитик «Эрсте Банка» Виктор Стефанишин. По его мнению, продолжая борьбу с инфляцией, НБУ среди прочего повысит требования к банкам в отношении их резервов. Кроме того, стране не избежать укрепления курса гривны. «В отношении американской валюты на 2008 год прогнозируется сохранение курса доллара на уровне 4,85 — 4,95 грн/доллар», ― отметил эксперт.

Солидарен с ним и сопредседатель департамента макроэкономики и рынков облигаций Erste Group Юрай Котьян: «Для борьбы с инфляцией в долгосрочной перспективе Национальному банку Украины необходимо дать возможность гривне ревальвировать».

Международный валютный фонд также рекомендует Национальному банку Украины в течение ближайших 2-3 лет отказаться от политики жесткого регулирования курса гривны по отношению к американскому доллару.

В то же время, Нацбанк уверенно стоит на своем. «Мы намерены поддерживать стабильность курса гривны с отклонением не более 1-2% от официального курса 5,05 грн/доллар. Возможен определенный отход на 1-2% от 5,05, но мы не видим оснований для укрепления или девальвации гривны», — заявил глава наблюдательного совета НБУ Петр Порошенко.

Эксперты прогнозируют, что, несмотря на усиленную борьбу с инфляцией, рост потребительских цен на Украине будет продолжаться, и к концу 2008 уровень инфляции составит около 15%.

Источник